Johnny2022-04-03 14:42:42

同学你好，这是原版书中的一句原话：an asset allocation is optimal from a risk-budgeting perspective when the ratio of excess return (over the risk-free rate) to MCTR is the same for all assets and matches the Sharpe ratio of the tangency portfolio。最优组合是所有资产的[E(R)-Rf]/MCTR都相等，而且它会等于tangency portfolio的sharp ratio。Tangency portfolio就是所有corner portfolio中夏普比率最高的那个。

如果我们的回答有帮助到你的话，可以通过点赞来让我们知晓，加油哦，祝你顺利通过三级考试