程同学2022-04-02 20:25:22
程同学reading14课件中，关于VaR的计算题没看懂，可不可以帮忙解释下？谢谢
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Nicholas2022-04-04 14:53:59
Nicholas同学，下午好。
1.根据给出的daily yield volatility计算月波动率，因为波动率是标准差形式，因此日期21也需要开根；
2.需要计算出在给定日波动率的情况下利率的变化，即99%置信度下利率变化还需要乘以2.33个标准差，由于这里是求解利率变化，自带百分号，最后计算出结果还需要除以100；
3.有了利率变动和修正久期，我们可以求解价格变化的金额，再乘以面值得到价格改变金额。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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从月波动率到置信区间下的利率变动，这一步我看不懂，不应该是均值加减2.33个标准差吗？
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同学，早上好。
这里的计算方法和我们在二级学到的参数法并不相同，这里本就是计算左尾利率变化率的部分，因此不用均值再去减掉，直接计算出的即利率的变化。
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