珊同学2022-04-02 16:49:33
珊同学衍生品 金程PPT 133页，为什么 selling VIX futures contract captures volatility risk premium embedded in S&P 500 options? 买入VIX期货合约就不能捕捉volatility risk premium?
回答（1）
Chris Lan2022-04-02 18:23:55
Chris Lan同学你好
Selling VIX futures creates a short volatility position and captures the volatility risk premium embedded in S&P 500 options.
卖VIX期货相当于做空波动，而期权空头也是做空波动，因此两者相似，因此卖出VIX，相当于我是short option，而short option可以获得期权费。
对于多头，则是支出了这个风险溢价。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片