用同学2022-04-02 00:05:11
用同学老师可以讲下原版书第71页第27题吗？
回答（1）
最佳
Chris Lan2022-04-02 09:54:47
Chris Lan同学你好
C&M现在预期利率和和两国的通胀差都比较稳定。且C&M强烈认为美元会相对印度卢比升值。C&M想要从这个判断中获得alpha收益。题目问C&M应该应用什么交易策略。
用under-hedge方法是合适的。因为保留一部分美元外汇敞口，可以使B的组合受益于美元上涨。但是B的IPS又规定hedge ratio不能低于75%（因为题干中说偏离neutral postition的幅度不能超过±25%，即对冲比例必须在75%~125%之间），因此选择的对冲比例应该小于100%，大于等于75%。
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