开开2022-03-29 16:30:17

同学你好，delay cost是由于基金经理做交易决策之后，交易员没有马上把订单发到市场上，导致下单时的市场价格（arrival price）偏离decision price造成的成本，而且计算时，要基于整笔交易实际成交的股数。这里主要关注的是题干中的补充信息。Addtional: The buy-side trading desk releases the order to the market 30 minutes after receiving it, when the price is £10.03。因此，这个10.03是因为交易员接到9.98的限价单后，耽搁了30分钟才下单的，导致下单时市场价格涨到了10.03。因此10.03不是周二收盘价（收盘价是10.05），是周二这笔挂单的arrival price。
因此，我们在计算delay cost的时候，应该是用(10.03-10)*700。