Chris Lan2022-03-29 20:09:30

同学你好
天使基金应该用taxable来投资，因此Ivy的养老金收到的2.5M应该和原来的金融资产放在一起，并进行股6债4的比例进行分配。
由于养老金的这2.5M是指定进入TDA账户的，因此加上原来TDA账户中的5M，在TDA账户中共计就有7.5M的资金。再加上taxable 账户中原来的金融资产5M。他们一共有金融资产12.5M这么多，这些资产加总在一起要按股6债4的比例进行分配。
因此在12.5M的资产中40%配置债券，这样属于债券的金额就是5M。由于债券放TDA账户更好，因此应该在TDA账户中配置5M的债券，另外，passive finxed income(taxable)的税前税后回报都比tax-exempt fixed fund要来的好，因此应该全部投资前者。
而12.5M中的60%应该配置成股票，总金额是7.5M。其中TDA账户中共计资金7.5M，而其中5M配置了债券，因此剩下的2.5M要配置股票，由于TDA账户只有取出资产才交税，因此应该配置税前回报更高的active global equity fund。因此TDA账户中剩下的2.5M资金全部配置active global equity fund。而taxable账户中股票应该如何配置，并没有明确的界定，因此剩下的taxable账户中5M的资金可以自由在passive global equity fund和active global equity fund之间进行配置，具体两者的分配比例，取决于投资想的投资回报目标，以及tracking error或税务管理方面的考虑。