丹同学2022-03-24 18:59:46
丹同学Reading12课后习题12不懂。 cashflow matching 会Mitigate the risk of non_parallel shift of interest rate curve。 是不是所有matching 例如 duration 等都可以mitigate？
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Nicholas2022-03-24 19:19:51
Nicholas同学，晚上好。
久期匹配的前提是收益率曲线平行移动，因为现金流匹配是资产合同的到期金额匹配负债到期的偿债金额，因此利率非平行移动也不会带来太大影响，但是久期匹配不同，可能涉及资产的提前出售，如果利率变动会影响债券价格。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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所以说Cash flow matching可以Address parallel shift and non parallel shift but the reason of possibly not using it is due to availability of bonds in the market right?
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同学，早上好。
是说现金流匹配的方法不会受到期间利率波动的影响，不是可以解决非平移的问题。另外我们通常较少使用现金流匹配是因为较难获取对应的合适债券去匹配负债。
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