焦同学2022-03-22 22:43:09
焦同学老师，这题不是很理解
回答（1）
开开2022-03-23 11:18:10
开开同学你好，这题考察的是根据不同的市场趋势观点和股价波动率观点，选择合适的期权策略。
当前投资者长期看空A的股价，但他认为未来两个月股价不会有太大波动。因此，他可以通过short 两个月的ATM put来获得期权费收入其实也是做空波动率。同时long ATM put则是看空未来5个月的股价，如果未来5个月股价下跌long ATM put可以赚钱。选B.
这属于calendar spread，做空短期option做多长期option。
其他两个选项都可以根据long两个月的call来排除，因为投资者并不认为未来两个月股价会上涨，只是维持，且波动不大，此时long call是不合适的。
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