冉同学2022-03-22 08:45:33
冉同学该题目中rolldownreturn是假设收益率曲线不变化，另外部分是假设收益率曲线发生变化产生额收益，在计算该题时，两个假设可以同时成立从而直接相加吗？谢谢
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Nicholas2022-03-22 09:02:19
Nicholas同学，早上好。
因为问题中没有截图，不太清楚同学具体问的是具体哪个题目，烦请说明一下，方便为同学答疑，感谢。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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PPT第55/56页例题
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同学，下午好。
这里将债券价格变动拆分为两方面的影响，一方面是随着时间的推移，一方面是利率的变动，那么rolldown计算的部分就是假设利率不变时价格改变的部分，利率变动的影响在第三部分考虑。
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老师，该题直接将rolldown return（假设利率不变）和price retrun（假设利率变动）相加，债券价格可以同时存在这两种假设吗？谢谢。还是说前者假设benchmark变动，后者指的是spread的变动？
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同学，早上好。
是可以直接相加的。我们在一级学到过类似的计算，即根据一年后价格的改变做拆解，拆解为随着时间变化和利率变化引起价格变化的两部分，那么这个也是同样的道理。
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