王同学2022-03-21 16:11:07
王同学我每天明白，为什么在计算银行保险的这个波动率的时候，负债的权重为什么是-（A/E-1），为什么前面要带一个负号。因为按照洪老师说得，L的权重是L/E=（A-E）/E，那么就是A/E-1。这个符号出现的逻辑是什么。因为如果负债的权重是带负号的，那么前2个计算收益和久期的公式里，就需要修改了。
回答（1）
最佳
Nicholas2022-03-21 16:57:37
Nicholas同学，早上好。
实际上它是根据最初的公式按照平方差展开的，因为最初是资产减去负债等于所有者权益，因此负债前面就有个负号，那么对等式右边的资产减去负债平方，平方的结果就是平方项均为正数，而最后一项是−2(𝐴/𝐸)(𝐴/𝐸−1)𝝆𝜎Δ𝐴/𝐴𝜎Δ𝐿/𝐿。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片