gannbaru2022-03-21 11:17:24
gannbaruholding based看的是个股 不适用于组合里有衍生品。但是return based看的是收益风险 为啥不可以用在有衍生品的组合里？
回答（1）
开开2022-03-21 15:53:48
开开同学你好，确实，衍生品对HBSA影响更大，这个策略主要不不适合RBSA的原因是它有大量的long/short头寸，它可能把很多factor 因子都对冲掉了，而且因为long short本身并不是要获得因子的收益而是alpha收益，那么使得用回归的方法去看这类基金在风格因子上的beta的方法参考价值不大。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片