王同学2022-03-19 01:22:01
王同学老师您好，想问一下reading 14中的21题。Var的时候不是应该用均值减去变化么？这里为什么只计算了变化，没有管均值？
回答（1）
Nicholas2022-03-19 16:23:28
Nicholas同学，下午好。
这里和二级的参数法计算不同，计算的是左尾的利率变化部分，
1.根据给出的daily yield volatility计算月波动率，因为波动率是标准差形式，因此日期21也需要开根；
2.需要计算出在给定日波动率的情况下利率的变化，即99%置信度下利率变化还需要乘以2.33个标准差，为18.7bps，由于这里是求解利率变化，自带百分号，最后计算出结果还需要除以100。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片