贝同学2022-03-18 12:01:28
贝同学老师您好，课后题91页第1题: empirical duration 是价格对于利率敏感性回归，答案A是对benchmark interest rate，这个rate里面是只包含risk free? 还是同时包含risk free +spread?
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Nicholas2022-03-19 19:04:23
Nicholas同学，晚上好。
根据原版书中相关定义的确是这样的，A measure of interest rate sensitivity that is determined from market data—that is, run a regression of bond price returns on changes in a benchmark interest rate。
但这点和一般理解有点冲突，我会在之后查询相关资料确认一下相关问题，之后追答在该问题下方。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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同学，早上好。
经过我们核实，经验久期是基准利率变动引起债券价格的变动，以书中的定义为准。
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