梁同学2022-03-12 17:37:17
梁同学1、在利率风险情况下，为了消除持有债券的再投资和价格变化的风险，使得duration=horizon。2、在singleobligation中条件是assetduration=liabilityduration。感觉1和2没有联系，满足2不满足1的情况下，是不是也不影响immunization。但老师先推到了1再过渡到2，不明白其中的关系。
回答（1）
Nicholas2022-03-12 21:18:59
Nicholas同学，晚上好。
我们说为了抵消再投资风险和价格风险，我们让债券组合的麦考利久期等于投资期限。那么实际上这里的投资期限就是我们会在后来偿还的负债到期时间，在很多题目中会将告知负债的到期时间让我们用资产的久期匹配该时间即可，因此很多情况下，负债的到期期限可以和负债的久期互换使用。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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