Terri2022-03-11 00:06:31
Terri题目里面有一笔存款210天的时候到期，一笔eurodollar期货在120到期，两个产品的产生收益的时间点不一样，计算总收益为什么就直接加起来了？考试都可以直接加减吗？
回答（1）
开开2022-03-11 09:32:02
开开同学你好，如果从现金流的角度，发生的时间点是不同的。deposit 的利息是在第210天发生的，eurodollar的payoff是在120天就收到了。因此这里在说明是否lock interest rate的时候，确实没有考现金流的时间价值。
eurodollar期货锁定的是未来3个月利率。因此不论未来三月实际LIBOR怎么变，利率都锁定了。主要为了说明这问题。
可以看原版书的R9Q3，也是未来6个月后要借3个月的贷款，然后用eurodollar futures去对冲利率变动风险。在6个月后，贷款也还有三个月到期，我们说明锁定利率的过程也没有现金流折现。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片