王同学2022-03-10 21:43:37
王同学这里面market一行的数字意义是
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开开2022-03-11 10:35:43
开开同学你好，market也是其中一个因子。
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若market是其中一个因子，老师在计算因子收益时，并没有加上market因子呀
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同学你好，应该是要算的。market 也算是一个rewarded factor；alpha应该是excess return-∑（β_i×Factor return_i）;
manager B包括market factor在内的四个因子的∑（β_i×Factor return_i）算出来是0.45%。
manager A 包括market factor在内的四个因子的∑（β_i×Factor return_i）算出是0.648%，这么算下来manager A的alpha约等于0%，manager B的alpha约等于0.2%。
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