Joe2022-03-10 13:27:45
Joe请问Druation times spread （DTS）是个什么概念？在图中推导了一下，感觉不太明白为什么要有DTS这个概念？R14原版书例题11计算的组合DTS是750bp，如果考试中，是写成0.075吗？
回答（1）
Nicholas2022-03-10 15:21:58
Nicholas同学，下午好。
1. 我们说DTS的公式是利差久期乘以利差，但是正常计算价格变动百分的时候我们是采用利差久期乘以利差变动额；
2. 并且很多情况下给出的并不是利差变动额，而是利差变动的百分比；
3. 于是这时候DTS可以发挥作用，我们用DTS乘以利差变动百分比，整体就变成了利差久期乘以利差，乘以利差变动额，除以利差，化简后得到计算价格百分比计算的公式从而完成计算。
考试中可以将750bps写成0.075。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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