Nicholas2022-03-07 16:42:12

同学，下午好。
1. 这里问Tracking error是如何理解的，If we assume that returns are normally distributed around the mean, then from a statistical perspective, 68% of those returns will lie within one standard deviation of the mean.
跟踪误差的理解在这里是标准化的文字，同学可以当结论记下来，即三分之二的时间是没有超过标准回报率的；
2. 第二问会用到我们在之前说明的PVD的概念，也就是说匹配更准确的做法是按照行业的久期匹配，因此资产组合中包含多行业，那么按照行业久期匹配可以更好的避免在不同行业出现不同情况变化的时候可以分开匹配，而不至于对总体有所影响。
与之对比的不好的方法是整体投资组合的久期是相同的，但行业中的久期是不匹配的。

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