若同学2022-03-05 22:25:48
若同学衍生品reading10中，对冲所涉及的最直接成本中写道，使用forward合约对冲，起初没有现金流流出。如果是FXswap，初始时要以不同货币进行本金的交换，这个不算现金流流出吗？
回答（1）
开开2022-03-06 10:48:08
开开同学你好，forward期初是没有现金流入流出的，是用FX Swap来进行转仓操作造成了现金流入流出。用FX Swap来进行转仓需要用外汇现货平掉原来到期的forward头寸，再开一个更远期的远期头寸。现金的流入流出体现在平掉原来头寸的地方，这个属于上一个到期forward期末产生的行为，在开一个新的合约的期初是没有现金流入流出的。
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