贝同学2022-03-05 10:23:30
贝同学老师您好，讲义236页例题change in yield 应该是2.33倍的standard deviation（2.33*1.5%*squre root of 20,）为什么还要乘以3%？
回答（1）
最佳
Nicholas2022-03-05 17:25:56
Nicholas同学，下午好。
参考原版书Example 20：
1.根据给出的daily yield volatility计算月波动率，因为波动率是标准差形式，因此日期21也需要开根；
2.需要计算出在给定日波动率的情况下利率的变化，即99%置信度下利率变化还需要乘以2.33个标准差，为18.7bps，由于这里是求解利率变化，自带百分号，最后计算出结果还需要除以100。因此最后不需要乘以YTM。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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