gannbaru2022-03-04 14:17:54
gannbaru这一段阴影表述很有问题啊。怎样看出来这个modified duration是CTD的了？这段描述的futures呀。没有说是CTD吧？
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开开2022-03-04 14:20:07
开开同学你好，标准期货的duration应该和CTD的duration是一样的。因为标准期货最终交割的是CTD债券，因此它的价格对利率的敏感度反映的是CTD的价格敏感度，即Df = D_CTD。
书上原话： The price sensitivity of the bond futures will reflect the duration of the CTD bond.
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那么咋看出来contract size of US100000 a price of US 144.2说的是CTD的价格而不是futures的价格呢
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同学你好，这个确实有点问题。他这么表述应该指的futures的价格是144.2。计算过程应该如下
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