丹同学2022-03-02 16:21:43
丹同学老师您好，请问原版书里面reading 14, 2.2.1的Example6，这个Portfolio里面的weight为什么是用价格算权重啊？谢谢
回答（1）
Nicholas2022-03-02 16:28:49
Nicholas同学，下午好。
我们在计算债券组合的权重时候，通常都是用债券组合中各个债券的市值与组合市值之比计算权重。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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啊？ 那为什么G spread的YTM要用麦考雷久期呢？
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同学，早上好。
抱歉，不是很理解同学的问题点，想问下具体是哪里不清楚，麻烦具体表述一下，方便位同学解答问题，感谢。
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为啥不用久期算权重？
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同学，早上好。
麦考利久期是衡量平均还款时间的问题，如果在计算组合的权重时候是不适用的，举例说明：
当我们持有一个投资组合，两支债券一个持有100年，一个持有1年，但是100年的债券市值为1M，而1年的债券市值为999M，我们当然是用市值来衡量各个债券在投资组合中的权重，而不是用麦考利久期，否则就是持有期限更长的占比更大，而不论它的市值有多少，违背我们最基础的计算逻辑。
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