开开2022-03-02 13:55:51

同学你好，对于只想要某个特定的risk factor上有风险暴露的投资者来说，用factor-based的方法来构建的benchmark可以更精准的反映出投资者的偏要和投资要求。这题中，Pool2明确说明了就像要买成熟的业绩稳定的公司，有高分红，那相当于这个portfolio只想投Value这个风格的股票，所以用factor-based的方法来构建benchmark是MOST APPROPRIATE!  B肯定是不对的，因为虽然说CAP大的股票可能偏Value一点，但不如A好，因为不排除一些大CAP的股票也有成长等POOL2不想要的风格。

这题就是要我们为Pool 2构建一个基准指数。原版书上说，factor-based 的方法量化投资者用的多一点，但是像行业轮动（sector rotator）策略基本面研究者也可以基于因子的视角去投资。