shirley2022-02-28 00:09:32
shirley请问PPT210页的题目如果不用dts而用传统的久期乘以利率变动额的方法应该怎么解？
回答（1）
Nicholas2022-02-28 09:10:29
Nicholas同学，早上好。
这里用正常的方法计算可能和DTS的计算结果有些不同，主要来源于假设加权平均的问题。
Duration=0.5*3+0.5*4=3.5 乘以利率的变动10bps，得到价格的变化率是0.35%
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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1.请问何为假设加权平均的问题？2.根据DTS的公式，计算的结果应该和传统久期*变动额的结果是一样的？因为分子分母的spread可以约掉。
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同学，晚上好。
1. 我们在这里题目中看到并没有描述债券组合市值加权还是其他加权方式，答案直接采用等权重加权，因此DTS计算出来的结果（因为涉及Spread也是等权重加权）和上述结果会有不同；
2. 理论上来说是一样的，正如同学描述，相关的公式都是可以相互推出的。
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