Chris Lan2022-02-27 23:16:16

同学你好
这四个结果主要是基于另类投资和传统投资的相关性较低，因此加入组合会降低投资组合整体的风险。即组合的价值的波动
因此组合的标准差变低了，而标准差低会导致Sharpe ratio和Sortino ratio变的更高（标准差和semi deviation都降低），资产的相关性低了，所以有的涨，有的跌，整体组合的价值波动范围就低了，所以最大回撤也降低了。

Total portfolio standard deviation decreases.
Sharpe ratio increases.
Sortino ratio increases.
Maximum drawdown decreases in approximately one-third of portfolios.