gannbaru2022-02-25 19:22:36
gannbarureading13第9题 这里我有个问题 收益率曲线upward slop ing 还是reverse 和我payer swap 或者receiver swap有关系吗
回答（1）
Nicholas2022-02-26 10:52:09
Nicholas同学，早上好。
如果是收益率曲线更加倾斜，通常是从倾斜向上的情况变为短期下降，长期上升，那么可以在短端进入收固定的互换而长端进入支固定的互换从而在两端获益。需要具体根据题目的情况选择对应可以获得最大好处的衍生品对应。
曲线不变，则加风险敞口获益。A为Buy and hold C为repo market都是增加久期，增加利率风险敞口。而B为支出固定的利率互换，为降低久期，错误。
请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~
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收益率曲线更加倾斜不是应该是买入短期债券卖出长期债券吗。您讲的是短期长期各一个swap？是什么意思
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同学，晚上好。
如果收益率曲线倾斜向上且平稳的情况下，我们是应该根据收益率曲线稳定的策略采用加杠杆或者是加久期的方式来获益，这个是本题的思路。
那么也和同学探讨了如果是更陡的情况下，短期下降长期上升则可以采用不同的策略，并不一定要采用固定的策略，使用衍生品达到获益目的也是可以，是长短各配置对应的互换以符合利率预期获益。
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