王同学2022-02-24 14:53:27
王同学老师，本题我认为C选项也是对的，因为是downward sloping, 所以yield是越来越低的，那么如果用一个Longer maturity benchmark 计算yield spread 确实应该是更大的啊。
回答（1）
Nicholas2022-02-24 16:44:35
Nicholas同学，下午好。
同学的理解和我的理解是一致的，但是这里原版书勘误还没有说明，之后可以关注一下。
因为G-Spread是计算公司债和政府债的YTM差额，我们说YTM是更接近最后一期的即期利率（因为最后一期的现金流更大），如果是倾斜向上的情况下，YTM更倾向于更大的数值，而倾斜向下的情况下YTM更倾向于更小的数值。
所以在倾斜向上的时候G-Spread是更大的，而倾斜向下的时候G-spread是更小的。
但是BC正好是相反的描述，正常应该是有个选项是正确的，借鉴我们上文的解释B应该是错误的，但是C应该是正确的。
请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~
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