Shirley2022-02-22 22:40:21
Shirley老师，请问R26原版书第221页例题这里的allocation是怎么计算出来的？比如第一年product A和B分别是-0.05%和-0.19%
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开开2022-02-23 14:05:19
开开同学你好，表格中的allocation 和selection（其实这里的是selection+interaction，就像micro/macro attribution一样，selection+interaction是不会单独让你计算的，都是合在一起的）的计算方法和micro/macro attribution一样。
我拿product A在year 1的两个effect的计算为例，计算过程见图。
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那如果考试中让计算selection，是按selection+interation计算呢？还是仅计算selection部分？
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同学你好，如果涉及到macro/micro attribution（用BF model），归因结果基本上就分两块：allocation和selection（selection+interaction），因此在算macro/micro attribution时，selection是要算interaction的。而在单个equity portfolio（用BHB model）的归因中，一般归因会单独分三项：allocation、selection、interaction。这个时候问selection就不考虑interaction。
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