gannbaru2022-02-18 17:00:32
gannbarureading13第3题 B选项后半段啥意思
回答（1）
Nicholas2022-02-18 17:04:30
Nicholas同学，下午好。
bear flattening的情况是利率上升，短期上涨更多而长期更少。那么之前的投资组合是Barbell，我们想要达到的情况是当短期利率上涨的时候收益是更大的，也就是支固定收浮动，看涨利率，选B。
请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~
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With twice the money duration as the 2 year government bond in the barbell portfolio 啥意思
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同学，下午好。
因为之前是Barbell，因此对2年的这部分改变是进入之前头寸两倍货币久期的2-year pay-fixed AUD swap，以改变对应的风险敞口，能够在利率上升时获益。
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为什么要2倍的money duration。2怎么计算的
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同学，下午好。
因为之前是配置短端，但是会在利率上涨的时候亏损。那么现在需要在利率上涨的时候获益，自然是先抵消一倍原来的头寸，再配置反向的一倍，就是2倍的BPV。
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