Jeffrey2022-02-16 00:25:07
Jeffrey其实我一直对asset class correlation有疑问，如果说资产间相关性低，容易偏离，那么我设置narrower range，这个逻辑okay。但是当资产间相关性高，即使资产涨跌都不怎么影响各资产权重，那么严格上讲，这个range大或者小，对我来说都是neutral的。当ρ变大，应该不是range变大的充分条件吧？
回答（1）
Johnny2022-02-16 10:01:24
Johnny同学你好，如果资产大类间的相关度比较高，那么资产权重不太会大幅偏离，此时可以采取个躺平的态度，就是把range放宽，任由资产价值波动，不触碰到range的上下限也不会产生交易成本。在相关度较高的情况下，资产权重虽然会有一定偏离，但不会像相关度低的时候那样越来越偏，而是会较为稳定
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