刘同学2022-02-08 08:48:26
刘同学OAS为什么用MV做权重？
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Nicholas2022-02-08 11:32:08
Nicholas同学，早上好。
这里是说计算组合的OAS，那么组合中各个债券的OAS权重是按照各个债券的市值与组合总值比值计算，这里实际上是一种加权平均的方法。
请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~
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嗯嗯，就是看到GSPREAD是用maturity，OAS用MV，不能理解背后原因，为什么OAS用MV做权重？直接死记硬背也可以，就是容易忘，搞清楚背后原因能好记一些。谢谢老师
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同学，早上好。
G-spread用到期期限是用线性插补法，这里计算OAS是计算组合的OAS，需要用各个债券的市值计算权重，两者不同。
线性插补法方面，如果给出的均为信用债，则用久期作为线性插补的时间尺度；如果给出基准债券，则用到期期限。
计算组合的整体信息，例如麦考利久期、有效久期、这里的OAS之类，一般会采用加权平均计算。
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