曾同学2022-02-07 19:30:38
曾同学R14第11.12.17题的区别，这种瞬间变动，一会是t等于0 ，一会又不是， 如何区分。
回答（1）
Nicholas2022-02-08 11:13:19
Nicholas同学，早上好。
今年的关于此公式时间的问题和去年的处理有些不同，如果是提到时间的问题才需要考虑在第一项和最后一项处理时间问题，如果是instantaneous目前我看到的题目都是不考虑时间问题，而不是按照0处理。目前看到的题目除非明确说明持有期是0，则该项目整体为0，不然就是按照不考虑t的情况处理。
目前协会就这个点暂时没有勘误，之后会再关注下。
除非instantaneous明确提到了“holding period of zero”，比如R14课后题的第11题，此时才会用含t的公式，且此时t=0。如果只是说instantaneous，则用的是不含t的公式。
请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~
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为什么第12题，求的是expected spread就不考虑第一项呢？
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而且第12题的原版书答案也有问题把，应该是-6*（-0.5%）吧
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同学，早上好。
求解Expected spread而不是Expected spread return，因此没有期初项Spread0。
是的，因为这里是50 bp decline，因此最终计算出的应该是正数。
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