xiaoyemaohj2022-01-26 10:25:37
xiaoyemaohj这个例子真实情况NIKK的波动率大于标普500，那么不应该是买波动率低的标普500而卖NIkk吗？
回答（1）
Chris Lan2022-01-26 16:55:50
Chris Lan同学你好
这里举的例子是隐含波动率低估，所以我应该long nikkei option，说明我买了一个低估的资产。老师板书中蓝色的隐含波动是基于当前期权在市场上的价格，带入BSM公式，反求出来的波动，这个是当前期权价格中所隐含的波动率。隐含波动和真实波动理论上是不同的。比如说买期权的人多，期权价格就会上升，这一点和股票是一样的，价格的变动机制还是由买和卖来驱动的。因此nikkei的期权买的人少，价格自然低，所以隐含波动就会低。但真实的nikkei指数的波动是更大的，相当于你这个期权卖便宜了，卖便宜了就是低估，我就应该买入。
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