李同学2022-01-21 08:41:09
李同学22题，volatility skew具体指的什么意思，put在OTM时波动率高吗？题目里面怎么又提到了call呢？call在一个月里面是反smile 的，什么只看OTM的呢？
回答（1）
开开2022-01-21 16:04:27
开开同学你好，对于volatility skew来说，只要implied volatility 满足 OTM call<ATM call, OTM put>ATM put，就存在volatility skew（图形如图1）。和表2的情况相符。volatility smile 是OTM call>ATM call, OTM put>ATM put。
只看OTM的就可以了。因为volatility smile、skew就是根据OTM OPTION的implied volatility和strike price的关系去定义的。从OTM put~OTM call其实已经覆盖了所有的strike price的价格段。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片