贾同学2018-06-09 21:22:21
贾同学请问，2012真题B问，不太明白想问什么？答案也没看懂555～convexity不是涨多跌少吗？为什么答案是跌的多涨的少呢？还有，put和call的结果是一样还是相反呢？
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Irene2018-06-11 11:43:37
Irene同学你好。
convexity不是涨多跌少吗？你划线的部分讲的是delta，不是convexity。delta就是duration的概念，也就是convexity涨多跌少，所以光用线性的delta来估计，就是涨的部分估计得少，跌的部分估计得多。
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put和call只要long方都是正的convexity的。
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