曾同学2022-01-11 21:10:20
曾同学R21题与讲义236页第二问类似，为什么这道题乘的是价格，而讲义那道题乘的是yield。
回答（1）
Nicholas2022-01-12 11:43:32
Nicholas同学，早上好。
讲义中计算利率波动率时个人认为不应乘以3%，因为对照原版书中Example和课后题均没有乘以收益率，给出的利率已经是daily yield volatility。这里课后题最终乘以金额是因为要计算VaR,在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失，所以最后损失的数值用金额表示。
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那以原版书例题和课后题为准哦，讲义的这道题计算错了。原版书例题这道题，最后一步计算没懂，而且得出的1023147没有乘以价格呢。
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看错了，有乘价格，最后一步得出1009000没懂
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同学，早上好。
这里最后是说用Excel的债券价格公式可以计算出一个月后的债券价格为88.982，将其转化为100%形式，0.88982，然后乘以久期和对应的利率变动、名义本金得到最终答案。
实际上我们按照0.91计算就可以了，因为用金融计算器计算出88.982比较麻烦，再者1个月的变化较小，不需如此麻烦。
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