黄同学2018-06-08 16:55:37
黄同学老师好， 百题SS10-11,CASE12,第5题。 基于Thorne的预测，yield curve会产生twist。 twist、non-parallel shift属于structural risk。 降低structural risk的方法不是应该是降低convexity吗？ 所以为何答案中C选项不对呢？
回答（1）
Irene2018-06-08 20:13:42
Irene同学你好
降低structural risk应该降低convexity是指如果我们应duration单独来预测的时候，降低convexity使duration 的预测，或者说hedge更准确。而不是做主动管理的时候。
做主动管理的时候应该顺势而为，什么定西收益大，选哪个。比入说，预计波动率上升，增加convexity，预计波动率下降，应该减少convexity，要看的。
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