曾同学2022-01-05 10:02:23
曾同学请教R.16第9题，b选项。
回答（1）
开开2022-01-05 10:10:50
开开同学你好，这边是把passive factor based momentum strategy和 broad-market-cap weighting的相比，因为 broad-market-cap weighting是基于EMH的，而passive factor based momentum strategy不是的。因此B选项错。
EMH中有一个很重要的内容：在一个有效市场中，一切有价值的信息都已经及时、准确、充分地反映在股价走势当中。因此，如果EMH成立，那么一家上市公司的总市值的波动理应反映了市场的全部信息。用总市值加权的指数就应该能够反映市场的平均值。按照市值大小分配比重，市值越大的股票涨跌对指数影响越大。因此用是指加权的指数是基于EMH的。
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EMH成立后面的解释没太懂
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可以简单的理解为，EMH如果成立，公司的市值可以公允的体现公司的价值，价值大的公司对市场的影响大，因此，市值加权的指数的收益率体现了市场的平均收益率。
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