Johnny2021-12-31 10:08:37

同学你好，risk budgeting process is the process of finding an optimal risk budget，根据以上定义，risk budgeting就是找寻最优风险预算的过程，其目的是最大化每单位风险所带来的收益，因此statement 1是错的，应该是最大化每单位风险所带来的收益，而不是最小化总风险。Statement 2是对的，the risk budget identifies the total amount of risk and allocates the risk to a portfolio‘s constituent parts，根据该定义能看出风险预算是先确定好总风险之后再将其分配到投资组合的各部分中，决定好在各个资产都存各承担多少风险。Statement 3是错的，因为最优风险预算下的各资产MCTR应该相等