elepha2021-12-26 19:41:33
elepha老师，reading10课后题，按照答案解析，您看我的理解对不对：t=0时，hedge头寸为short USD2.5m using forward contract；t=1时，也即答案的step1，先unwinds 0时刻的forward 头寸，因此 buy USD2.5m at spot rate，支出相应金额的euro；step 2 再根据新的portfolio value USD2.65m进行hedge/rebalance，进入sell USD using forward contract，收到euro；step 3 两者轧差，算出net cash flow。我的问题是，汇率标价时USD/EUR，为什么用乘法？不应该是除法吗？谢谢老师！
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开开2021-12-27 14:24:38
开开同学你好，答案应该错了，汇率按USD/EUR标价，从USD折算成EUR的时候应该用除法. 或者把标价改成EUR/USD就对了。
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