刘同学2021-12-26 12:13:48
刘同学教材例题，问题1，为什么风险中性投资者要选择最大风险的资产组合呢？
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Johnny2021-12-27 09:12:20
Johnny同学你好。效用公式为U=E(R)-0.005λσ^2，而风险中性的投资者对于风险是无所谓的，他们只看重预期收益率，那么λ为0，他的效用值就等于E(R)，因此他就只会选择收益率最高的资产。风险厌恶的投资者的λ＞0，风险越高他们会要求更高的收益率来补偿；风险偏好的投资者的λ＜0，高风险资产对他们的效用非常大
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老师好，那意思就是默认风险最高的话，收益是最高的，对吗？因为我看图上横坐标只显示了波动率，纵坐标是分布情况，并没有明确最高收益在哪里。
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同学你好，默认风险最高的资产就是收益最高的。通常来说，一个资产的期限越长、流动性越差、风险越大，那么其要求的收益率也就越高。
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