何同学2021-11-23 18:50:30
何同学老师，futures 不能 replicate bonds position的原因是什么？除了basis cost transaction cost那些常规原因之外
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Chris Lan2021-11-24 09:51:01
Chris Lan同学你好
你这个问题是在哪里讲过，能不能提供一下上下文，我去看一下。不太理解你的意思。
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这道题是我考到的（完了我泄题了哈哈哈）…但是很想理解一下，所以请教一下老师。题目就是说他有一组bond position，想用futures对冲，但是future不能完全对冲bond问你为什么，除了basis cost、transaction cost这些普通原因之外
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同学你好
一个是rounding，份数的问题，比如说，我用35.6份是完美对冲，但是我只能买35或36份，买不出35.6份来。
再一个就是现货和期货的变化不是完全1：1相关的，也就是说现货和期货的相关性不是正1，再者他们之间的相关性会发生变化。
我能想到的是这两个点。
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rounding和不是完全正相关题干都说了，哈哈，不过谢谢老师啊～～
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同学你好
不客气的。
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