徐同学2021-11-20 01:17:02
徐同学笔圈出来的这里 是什么道理
回答（1）
Chris Lan2021-11-22 11:13:15
Chris Lan同学你好
这个意思就是说option的价值变化与标的资产的价格变化并不是线性的，因为有gamma二阶导的影响。
有gamma存在，会有涨多跌少的好处，所以真实的期权价值变化是涨更多，跌更少的，所以不是线性的，不是线性的意思就是不全部是由delta来解释标的资产价格变化所带来的期权价值变化。
如果我们假设gamma是0，也就是假设没有二阶导的影响，也就是意味着不存在涨多跌少的好处。此时全部是由delta来解释期权价值的变化。即标的资产价格变化导致期权价值变化就是线性的了。而这个线性的斜率就是delta。
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