loveshihongyu2021-11-15 10:09:48
loveshihongyu老师好，这个表格是return- based style analysis吧？ holding- based style analysis是不是应该展示LG占比是多少，LV的占比是多少…谢谢
回答（1）
开开2021-11-15 11:22:27
开开同学你好，这个是return based的，因为它是选了比较长一段时间的收益率，然后通过回归得出每个风格指数前面的beta。根据这些beta确定组合更偏向于哪种风格。
holdings-based style analysis最长见一种方式是风格箱（style box)。它用了某个时间点的组合的全部持仓，然后根据那个时点持仓的平均市值来确定组合是大中小盘中的哪一个。确定好规模因子之后，再根据组合持仓在价值/成长因子上的打分来确定它是成长、混合还是价值风格的。价值分比较高就偏价值，成长因子得分比较高就偏成长，如果得分差不多就是混合。因此，最终呈现的结果可能并不会有LV, LG的比例，而是风格得分，然后在九宫格的坐标系中定位出组合相应的风格。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片