15****092021-11-09 00:16:13
15****09老师好，这道课后题没理解题目，他buy future 我理解是long call，为什么后期期货价格跌了可以获得收益，抵减利率成本呢。这道题，他是借款人还是贷款人，我理解他是贷款人，但是担心利率上升，那他不是应该long forward rate或者short int rate futures么，不应该buy futures，感觉这题是不是有问题。
回答（1）
Chris Lan2021-11-09 16:20:42
Chris Lan同学你好
这里协会勘误了。这个人想借钱，所以他担心的是未来利率上升，因此他应该做空欧洲美元期货，这样就是在看涨利率了。
In practice problem 3 (print page 338), the second sentence should read: “He sells the relevant interest rate…”
In Solutions, for practice problem 3 (print page 340), the second sentence should read: “The CIO sells the relevant interest rate future contracts at 98.05. After six months…”
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