15****092021-11-08 20:33:35
15****09老师好，麻烦您解释一下这两题，另外解释一下什么是MVHR，课上好像没有提过，谢谢！
回答（1）
Chris Lan2021-11-09 16:02:16
Chris Lan同学你好
这块上课应该是讲过的。我这里有总结，你可以看一下。
他就是一个回归系数，Y是我手里有的敞口，X是我的对冲工具，求出来的系数就是MVHR。
当我的工具变化1%时，我手里的敞口正好跟着变化delta这么多，所以我配置delta*手里有的敞口这么多的对冲工具的金额就可以对冲我手里的敞口了。
statment 1：MVHR是回归出来的，两组变量在未来的敏感程度会发生变化，即两组数据的相关性会变化，你可以理解为规律是会变化的，并不是一成不变的。这个说的是对的。
statement 2：他的外币是JPY，本币是USD，所以从对冲汇率风险来说，他担心的是JPY跌或USD涨，因此如果用USD对冲就要用call，如果用JPY对冲就要用put。这个说的是对的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片