AJH2021-11-03 13:16:22
AJH这里洪老师说短端应该选3年的是因为两边bond要买差不多weight的。但是我算了一下如果短端买6个月的weight大概比例是0.49：0.51.而选3年的比例是0.4:0.6.请问选3年的是为什么呢
回答（1）
Chris Lan2021-11-04 11:09:25
Chris Lan因为你好
因为他要凑10年，所以用靠10年相邻的3年和30年来线性插补是更好的选择。
如果他用6个月的回报，会导致一个问题，就是6个月的回报太低了，所以构建出来的组合的回报率会下降更多。
convexity能给我们带为的好处是很小的一点点，因为二阶导的影响很有效，但回报降低太多，这个影响会比较大。
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