陈同学2021-10-25 16:36:24
陈同学老师，百题 case 7第二题：此道题所涉及的公式是不是超纲，或是比较冷门？如果题目出的较偏，我就不做了。
回答（1）
Chris Lan2021-10-25 20:39:25
Chris Lan同学你好
机构IPS的百题只有一个CASE，请明确说一下，这是哪个科目的题。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
sorry, 我指的是trading case 7第二题。应该是没有超纲，但我没看懂答案～
- 追答
-
同学你好
风险归因就是基于截图中的表格进行判断。
所以你只需要判断两个维度，第一个是top-down，bottom-up,factor-based，第二个是relative，absolute。
根据表述，Manager J specializes in timing sector exposure and generally avoids idiosyncratic risks within sectors. Using technical analyses and econometric methodologies, she produces several types of forecasts. The manager uses this information to determine appropriate sector weights. The risk contribution from any single sector is limited to 20% of total portfolio risk. She hedges aggregate market risk and seeks to earn T-bills plus 200 bps.
主要公他不要个股风险，idiosyncratic risks，所以他肯定不是buttom up，而他关注的是版块权重，所以他是top-down的方法，另外他研究的是total portfolio risk。说明他是absolute的情况。所以确定了这两个因素，就可以找出他的需要风险归因方法。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片