让同学2021-10-23 10:05:56
让同学只披露组合的标准差，不披露基准的标准差，这个对吗？
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Vincent2021-10-25 15:49:13
Vincent你好
对的。不要求披露基准的标准差。
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就是展示业绩要求必须展示portfolio和benchmark的return，但是展示标准差的时候只要展示portfolio自己的了？
向客户汇报、提供report的时候又要求组合和benchmark的performance和dispersion都要，是不是有点分裂。
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你好
我刚才说得不完整。
风险披露分3年年化的标准差和internal dispersion两种。
前者，3年年化的标准差是要求提供composite自身和benchmark的，如果其中之一不能提供，则必须提供备用方案和理由，为什么不能提供以及为什么选择其他方法。
后者，internal dispersion, 需要提供composite的，不需要提供Benchmark.
如果benchmark没有提供标准差，可以看下notes中有没有写以其他方法来代替。
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但是像题目中这张图没有提供，我记得是2011之后要求提供三年年化的标准差。三年年化标准差和internal dispersion分别是在什么地方提供？GIPS compliance的说明里、广告里、有业绩的广告里，还是report to client。
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你好
可以在上方的表格中提供，也可以在下方的notes中说明。
GIPS compliance就是report to client的符合GIPS规则的业绩报告，其中是需要披露风险，也就是上面说的两个风险披露。
没有业绩展示的广告里不需要展示risk披露和业绩。在有业绩的广告里需要展示业绩，但不需要披露风险。
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