代同学2021-10-19 12:41:35
代同学28分50秒例题，为什么带入自变量的系数是α，不是α加β？后面β对应的是包含shock的部分哒？什么时候前面t-1方差系数用α，什么时候用α加β？
回答（1）
Nicholas2021-10-19 17:35:27
Nicholas同学，下午好。
σ_t^2=γ+〖ασ〗_(t-1)^2+β"η" _t^2，其中ηt表示由于残差项的异方差所带来的非预期收益，其应该符合正态分布。可进一步变形为：σ_t^2=γ+〖ασ〗_(t-1)^2+β"η" _t^2=γ+(α+β) σ_(t-1)^2+β〖"(η" 〗_t^2-σ_(t-1)^2)， (α+β) 决定了t-1时点方差对t时点方差的解释力度，其非常接近于1。β反映了非预期波动的影响。
因此这两个公式的实质是一样的，只不过换了个形式以解释β，无论用哪种方式在这个题目中带入计算，结果相同。我已验证过。
请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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